Введение 3
1. Теоретические аспекты лизингового финансирования 7
1.1 Сущность лизингового финансирования и его роль в финансовом менеджменте 7
1.2 Мировая и отечественная практика лизинговой деятельности. Виды лизинга и их сравнительная характеристика 24
1.3 Основные подходы к управлению лизинговым финансированием 41
2. Методические аспекты управления лизинговым финансированием 46
2.1 Эмпирическая база исследования управления лизинговым финансированием 46
2.2 Построение финансовой модели для оценки эффективности управления лизинговыми операциями в сфере Автолизинга 68
2.3 Методы оценки эффективности управления лизинговым финансированием 78
3. Разработка рекомендаций и обоснование мероприятий по повышению эффективности управления лизинговым финансированием 95
3.1 Анализ рисков управления лизинговым финансированием 95
3.2 Рекомендации по повышению эффективности управления лизинговым финансированием 111
Заключение 128
Список использованных источников 132
Приложения 137
Таким образом, актуальность темы ВКР заключается в том, что современное состояние рынка лизинговых услуг обусловливает все больший интерес к проблеме инвестирования посредством механизма лизингового финансирования, а, следовательно, и качества управления последним. А это означает необходимость в углублении теоретической и методической разработки в построении моделей лизингового финансирования, направленных на повышение эффективности инвестиционных процессов.
Изучение проблемы управления лизинговым финансированием, несмотря на большое количество литературы, не получило до нашего времени подробного освещения ни в российских, ни и зарубежных работах. Причина недостаточной степени изученности данного вопроса обусловлена тем, что лизинг является достаточно новым финансовым инструментом для мировой и отечественной науки.
Теоретические и методологические основы лизинга рассмотрены в трудах таких зарубежных авторов, как Ю. Ф. Бригхэма, Р. Дафта, Т. Галпина, Т. Кларка, С. Платта, К. Гамильтона, Д. Адамса, Г. Кейна, М. Хэндона, У. У. Эккерсона, М. С. Эрхардта, Т.Рузвельта-младшего, Д. Томаса, Р. Эли, Д. Мейерсон, Джойс К. Флетчера, А. Хайаши, Р. Шранка, Д. Маккрэкена, А. Уильямсон и др. Изучению лизинга свои научные работы посвятили такие отечественные авторы, как М.Н. Агафонова, Л. Н. Андреева, Ф. Г. Панкратов, М.В. Воронина, А.В. Шаркова, Е.В. Байкот, Т.В. Гребнева, В.Д. Газман, В.А. Горемыкин, С.А. Добрынина, С.Л. Ковынев, А.В. Кокурин, М.И. Лещенко, Л.Ю. Никандрова, Е.Л. Пантелеева, Е.Б. Щербакова и др. Вопросы развития и особенностей лизинговых отношений, финансирования лизинговых операций нашли свое отражение в работах таких авторов, как С. Амембал, В. Д. Газман, В. А. Горемыкин, Е. В. Кабатова, Т. Кларк, Вит. В. Ковалев, А.О. Левкович, М.И. Лещенко, Л. Н. Прилуцкий, Е. Н. Чекмарева, X. И. Шпиттлер.
Многочисленным публикациям исследователей присущ большой диапазон мнений при освещении отдельных аспектов лизинговой деятельности, в большинстве работ проводится анализ отдельно взятых источников финансирования лизинговых операций, в связи с чем, остается целый ряд
нерешенных вопросов, связанных с разработкой концепции, методов и способов управления системой финансирования лизинговых операций.
Необходимость углубленного изучения теоретической и методической разработки в построении моделей лизингового финансирования, направленных на повышение эффективности инвестиционных процессов, формирует основу постановки целей и задач настоящей работы.
Целью данной работы является анализ механизма управления лизинговым финансированием, направленным на повышение эффективности инвестиционной деятельности.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
рассмотрение сущности и содержания лизингового финансирования;
изучение существующих методов оценки эффективности управления лизинговым финансированием;
построение финансовой модели в целях прогнозирования денежного потока лизинговой компании;
разработка рекомендаций повышения эффективности лизингового финансирования на примере АО ВТБ Лизинг.
Объектом ВКР является деятельность лизинговых компаний. Предметом ВКР является управление лизинговым финансированием. Научная новизна ВКР заключается в следующем:
Уточнено и дополнено авторское понимание понятия «Лизинг»: это совокупность имущественных и экономических отношений по поводу целевого приобретения объекта основных средств для предоставления в пользование на условиях срочности, платности и возможности последующего выкупа с переходом права собственности.
Выдвинута и доказана гипотеза в отношении построения финансовой модели управления лизинговым финансированием: в силу отсутствия единой методики построения модели, позволяющей принимать
управленческие решения по лизинговому финансированию, построение финансовой модели и, соответственно, управление должны основываться на политике формирования лизингового портфеля.
Разработаны методические подходы к построению финансовой модели лизингового финансирования для принятия управленческих решений при прогнозировании денежных потоков применительно к конкретной лизинговой компании (Автолизинг АО ВТБ Лизинг).
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что проанализированные и дополненные теоретические аспекты проблемы исследования могут быть применены в практике управления деятельностью лизинговых компаний. Это позволит повысить эффективность управления лизинговым финансированием и снизить уровень финансовых рисков лизинговых компаний. Полученные результаты могут послужить основой для дальнейших исследований по проблемам совершенствования методов эффективного управления лизинговым финансированием. Модель была практически применена и опробована лизинговым портфелем менеджера АО ВТБ Лизинг.
Работа состоит из введения, 3 глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Войти
в кабинет
в кабинет
Пролистайте материалы и убедитесь в качестве
Управление лизинговым финансированием АО ВТБ Лизинг #9102039
Артикул: 9102039
- Предмет: Финансовый менеджмент
- Уникальность: 81% (Антиплагиат.ВУЗ)
- Разместил(-а): 185 Рамиль в 2020 году
- Количество страниц: 136
- Формат файла: docx
- Последняя покупка: 18.10.2021
3 999p.
Официальные материалы
1. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ. Законы и Кодексы. Проспект, 2017.
Монографии и статьи
2. Андреева Л.Н., Анищенко Ю.А., Грузина Ю.М и др. Проблемы инновационного развития экономики. // Новосибирск: Издательство ЦРНС, 2014. С 258.
3. Воронцовский А.В. Управление рисками// СПб.: СПбГУП, 2004. С.427
4. Газман В.Д. Леверидж-лизинг: финансирование крупных инвестиционных проектов // Экономический журнал ВШЭ №1, 2013.
5. Гребнева Т.В., Захарян А.В., Шевченко Ю.С. Лизинг в РФ: достоинства и недостатки лизинговых операций // Гребнева Т.В., Захарян А.В., Шевченко Ю.С. Новая наука: Опыт, традиции, инновации, №3, 2016. С. 78-81.
6. Добровольская Е.С. Управление рисками в лизинговой компании // Научно-практический электронный журнал Аллея Науки №10, 2017.
7. Ковалев В.В., Воронова Е.А. Логика и критерии оценки финансового состояния лизинговой компании // Вестник СПбГУ. Экономика, Т. 35. Вып. 1, 2019. С.52
8. Круглая А.А. Бизнес стратегия лизинговой компании //Финансы и кредит 36(276),2007. С.46-50
9. Куткин А.С. Системный подход к управлению рисками в лизинговой компании // Управление финансами и рисками в лизинговой компании, 2010.
10. Ларионова И.Р. Кредитные риски. // Экономика и жизнь № 41. 2006. С.6
11. Огнев Д.В. Преимущества и недостатки лизинговой формы инвестиций// Экономика и бизнес, 2009. С. 39-41
12. Попова Н.Н. Финансовые риски. Определение и классификация рисков в системе управления рисками лизинговой компании // Российское предпринимательство № 6 Вып. 2 (161), 2010. С. 73-77
13. Скребцова Т.В Финансовые риски в коммерческом банке: основные методологические аспекты управления // Вестник АПК Ставрополья Изд. Ставропольский государственный аграрный университет, номер S1, 2016 С. 54-58
14. Филина Ф.Н. Анализ налоговых рисков//Российский бухгалтер №11, 2007.
Учебники, учебные пособия и материалы
15. Ковалев В.В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты: Учебно-практическое пособие. – Проспект, 2017.
16. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004. С.284
17. Панкратов Ф. Г. Коммерческая деятельность: Учебник / Ф.Г. Панкратов, Н. Ф. Солдатова. — 13-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2012. С 500.
18. Управление по работе с персоналом: Учебное пособие АО ВТБ Лизинг.2018.
19. Щеколева Н.Г. Лизинг Учебно-методическое пособие М.: Московская финансово-промышленная академия ,2005.
Электронные ресурсы
20. Анализ структуры баланса. URL: https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_balans/10-1-0-7
21. Балансовые счета. URL: http://orioncom.ru/demo_bkb/risk/vdstrat.htm/
22. Виды и формы лизинга. URL: http://www.grandars.ru/student/bankovskoe-delo/vidy-lizinga.html
23. Википедия Свободная энциклопедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9B%D0%B8%D0%B7%D0%B8%D0%B D%D0%B3
24. Возможности лизинга для удовлетворения потребностей предприятий в финансовых ресурсах. URL: https://otherreferats.allbest.ru/finance/00039652_0.html
25. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Пример с выводами. URL: https://finzz.ru/gorizontalnyj-i-vertikalnyj-analiz-balansa- kak-rasschitat-formuly.html
26. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Современный предприниматель. URL: https://spmag.ru/articles/vertikalnyy-i-gorizontalnyy- analiz-balansa
27. ЕБИТ. URL: https://www.audit- it.ru/finanaliz/terms/performance/ebit.html
28. Косвенный лизинг. URL: https://spravochnick.ru/finansy/lizing_ponyatie_i_osobennosti/kosvennyy_lizi ng/
29. Коэффициенты рентабельности деятельности предприятия. URL: https://finzz.ru/pokazateli-rentabelnost-deyatelnosti-predpriyatiya-formula- normativnoe-znachenie.html
30. Кредит или лизинг. URL: http://www.optimumfinance.ru/articles/kredit-ili-lizing-kakoy-metod- finansirovaniya-vybrat
31. Лизинг и финансовый менеджмент. URL: https://knowledge.allbest.ru/finance/3c0a65635b2ad68a4c53b89421216d27_0. html
32. Лизинговая деятельность в России. URL: https://www.bibliofond.ru/view.aspx?id=658718
33. Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности. URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/liquidity/calculation_of_liquidity.html
34. Методы управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля. URL: http://studbooks.net/41510/bankovskoe_delo/metody_upravleniya_ kreditnym_riskom_na_urovne_kreditnogo_portfelya/
35. Методы управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля. URL: http://studbooks.net/41510/bankovskoe_delo/metody_upravleniya_ kreditnym_riskom_na_urovne_kreditnogo_portfelya/
36. Методы финансового анализа бухгалтерской отчётности в лизинговых компаниях. URL: file:///C:/Users/acer/Downloads/%D0%B0%D0%B2%D1%82%D0%BE/%D0
%BC%D1%83%D0%B7%D1%8B%D0%BA%D0%B0/metod-finansovogo- analiza-buhgalterskoy-otchetnosti-v-lizingov-h-kompaniyah.pdf
37. Операционная аренда (операционный лизинг): понятие, примеры. URL: https://businessman.ru/operatsionnaya-arenda-operatsionnyiy-lizing- ponyatie-primeryi.html
38. Операционный лизинг — определение, отличия от финансового лизинга и аренды. URL:
https://yandex.ru/turbo?text=https%3A%2F%2Fleasing.ru%2Fabout%2Foperle asing
39. Основы лизингового бизнеса. URL: https://revolution.allbest.ru/finance/00516305_0.html
40. Официальный сайт АО ВТБ Лизинг. URL: http://vtb-leasing.ru/
41. Оценка финансового состояния заемщика-лизинговой компании. URL: http://lexandbusiness.ru/view-article.php?id=4807
42. Оценка эффективности лизинговых операций. URL: https://otherreferats.allbest.ru/finance/00387304_0.html
43. Понятие лизинга: подход различных авторов. URL: https://schetuchet.ru/ponyatie-lizinga-podxod-razlichnyx-avtorov/
44. Расчет показателей ликвидности. URL: https://finzz.ru/raschet- pokazatelej-likvidnosti-po-balansu-primery.html
45. Рейтинговое агентство Fitchrating. URL: https://www.fitchratings.com
46. Рынок лизинга по итогам первого полугодия 2019 года. URL: https://raexpert.ru/researches/leasing/1h2019
47. Саматоева Ю.В. Сравнительный анализ лизинга и кредита. Лизинговые механизмы. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sravnitelnyy- analiz-lizinga-i-kredita/viewer
48. Система подачи заявки в лизинговые компании. URL: http://www.optimumfinance.ru/articles/kredit-ili-lizing-kakoy- metodfinansirovaniya-vybrat/
49. Сравнительный анализ финансовой отчетности АО ВТБ Лизинг. URL: https://www.testfirm.ru/result/7709378229_vtb-lizing-ao
50. Сублизинг, его особенности и отличия от лизинга. URL: https://www.audit-it.ru/terms/agreements/sublizing.html
51. Сублизинг. URL: https://pravo.studio/osnovyi-finansov/sublizing- sublease-28893.html
Материалы на иностранных языках
52. Nevitt P., Fabozzi F. Equipment Leasing. 4th ed. Frank Fabozzi Associates. N.Y.: Wiley, 2000.
1. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ. Законы и Кодексы. Проспект, 2017.
Монографии и статьи
2. Андреева Л.Н., Анищенко Ю.А., Грузина Ю.М и др. Проблемы инновационного развития экономики. // Новосибирск: Издательство ЦРНС, 2014. С 258.
3. Воронцовский А.В. Управление рисками// СПб.: СПбГУП, 2004. С.427
4. Газман В.Д. Леверидж-лизинг: финансирование крупных инвестиционных проектов // Экономический журнал ВШЭ №1, 2013.
5. Гребнева Т.В., Захарян А.В., Шевченко Ю.С. Лизинг в РФ: достоинства и недостатки лизинговых операций // Гребнева Т.В., Захарян А.В., Шевченко Ю.С. Новая наука: Опыт, традиции, инновации, №3, 2016. С. 78-81.
6. Добровольская Е.С. Управление рисками в лизинговой компании // Научно-практический электронный журнал Аллея Науки №10, 2017.
7. Ковалев В.В., Воронова Е.А. Логика и критерии оценки финансового состояния лизинговой компании // Вестник СПбГУ. Экономика, Т. 35. Вып. 1, 2019. С.52
8. Круглая А.А. Бизнес стратегия лизинговой компании //Финансы и кредит 36(276),2007. С.46-50
9. Куткин А.С. Системный подход к управлению рисками в лизинговой компании // Управление финансами и рисками в лизинговой компании, 2010.
10. Ларионова И.Р. Кредитные риски. // Экономика и жизнь № 41. 2006. С.6
11. Огнев Д.В. Преимущества и недостатки лизинговой формы инвестиций// Экономика и бизнес, 2009. С. 39-41
12. Попова Н.Н. Финансовые риски. Определение и классификация рисков в системе управления рисками лизинговой компании // Российское предпринимательство № 6 Вып. 2 (161), 2010. С. 73-77
13. Скребцова Т.В Финансовые риски в коммерческом банке: основные методологические аспекты управления // Вестник АПК Ставрополья Изд. Ставропольский государственный аграрный университет, номер S1, 2016 С. 54-58
14. Филина Ф.Н. Анализ налоговых рисков//Российский бухгалтер №11, 2007.
Учебники, учебные пособия и материалы
15. Ковалев В.В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты: Учебно-практическое пособие. – Проспект, 2017.
16. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004. С.284
17. Панкратов Ф. Г. Коммерческая деятельность: Учебник / Ф.Г. Панкратов, Н. Ф. Солдатова. — 13-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2012. С 500.
18. Управление по работе с персоналом: Учебное пособие АО ВТБ Лизинг.2018.
19. Щеколева Н.Г. Лизинг Учебно-методическое пособие М.: Московская финансово-промышленная академия ,2005.
Электронные ресурсы
20. Анализ структуры баланса. URL: https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_balans/10-1-0-7
21. Балансовые счета. URL: http://orioncom.ru/demo_bkb/risk/vdstrat.htm/
22. Виды и формы лизинга. URL: http://www.grandars.ru/student/bankovskoe-delo/vidy-lizinga.html
23. Википедия Свободная энциклопедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9B%D0%B8%D0%B7%D0%B8%D0%B D%D0%B3
24. Возможности лизинга для удовлетворения потребностей предприятий в финансовых ресурсах. URL: https://otherreferats.allbest.ru/finance/00039652_0.html
25. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Пример с выводами. URL: https://finzz.ru/gorizontalnyj-i-vertikalnyj-analiz-balansa- kak-rasschitat-formuly.html
26. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Современный предприниматель. URL: https://spmag.ru/articles/vertikalnyy-i-gorizontalnyy- analiz-balansa
27. ЕБИТ. URL: https://www.audit- it.ru/finanaliz/terms/performance/ebit.html
28. Косвенный лизинг. URL: https://spravochnick.ru/finansy/lizing_ponyatie_i_osobennosti/kosvennyy_lizi ng/
29. Коэффициенты рентабельности деятельности предприятия. URL: https://finzz.ru/pokazateli-rentabelnost-deyatelnosti-predpriyatiya-formula- normativnoe-znachenie.html
30. Кредит или лизинг. URL: http://www.optimumfinance.ru/articles/kredit-ili-lizing-kakoy-metod- finansirovaniya-vybrat
31. Лизинг и финансовый менеджмент. URL: https://knowledge.allbest.ru/finance/3c0a65635b2ad68a4c53b89421216d27_0. html
32. Лизинговая деятельность в России. URL: https://www.bibliofond.ru/view.aspx?id=658718
33. Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности. URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/liquidity/calculation_of_liquidity.html
34. Методы управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля. URL: http://studbooks.net/41510/bankovskoe_delo/metody_upravleniya_ kreditnym_riskom_na_urovne_kreditnogo_portfelya/
35. Методы управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля. URL: http://studbooks.net/41510/bankovskoe_delo/metody_upravleniya_ kreditnym_riskom_na_urovne_kreditnogo_portfelya/
36. Методы финансового анализа бухгалтерской отчётности в лизинговых компаниях. URL: file:///C:/Users/acer/Downloads/%D0%B0%D0%B2%D1%82%D0%BE/%D0
%BC%D1%83%D0%B7%D1%8B%D0%BA%D0%B0/metod-finansovogo- analiza-buhgalterskoy-otchetnosti-v-lizingov-h-kompaniyah.pdf
37. Операционная аренда (операционный лизинг): понятие, примеры. URL: https://businessman.ru/operatsionnaya-arenda-operatsionnyiy-lizing- ponyatie-primeryi.html
38. Операционный лизинг — определение, отличия от финансового лизинга и аренды. URL:
https://yandex.ru/turbo?text=https%3A%2F%2Fleasing.ru%2Fabout%2Foperle asing
39. Основы лизингового бизнеса. URL: https://revolution.allbest.ru/finance/00516305_0.html
40. Официальный сайт АО ВТБ Лизинг. URL: http://vtb-leasing.ru/
41. Оценка финансового состояния заемщика-лизинговой компании. URL: http://lexandbusiness.ru/view-article.php?id=4807
42. Оценка эффективности лизинговых операций. URL: https://otherreferats.allbest.ru/finance/00387304_0.html
43. Понятие лизинга: подход различных авторов. URL: https://schetuchet.ru/ponyatie-lizinga-podxod-razlichnyx-avtorov/
44. Расчет показателей ликвидности. URL: https://finzz.ru/raschet- pokazatelej-likvidnosti-po-balansu-primery.html
45. Рейтинговое агентство Fitchrating. URL: https://www.fitchratings.com
46. Рынок лизинга по итогам первого полугодия 2019 года. URL: https://raexpert.ru/researches/leasing/1h2019
47. Саматоева Ю.В. Сравнительный анализ лизинга и кредита. Лизинговые механизмы. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sravnitelnyy- analiz-lizinga-i-kredita/viewer
48. Система подачи заявки в лизинговые компании. URL: http://www.optimumfinance.ru/articles/kredit-ili-lizing-kakoy- metodfinansirovaniya-vybrat/
49. Сравнительный анализ финансовой отчетности АО ВТБ Лизинг. URL: https://www.testfirm.ru/result/7709378229_vtb-lizing-ao
50. Сублизинг, его особенности и отличия от лизинга. URL: https://www.audit-it.ru/terms/agreements/sublizing.html
51. Сублизинг. URL: https://pravo.studio/osnovyi-finansov/sublizing- sublease-28893.html
Материалы на иностранных языках
52. Nevitt P., Fabozzi F. Equipment Leasing. 4th ed. Frank Fabozzi Associates. N.Y.: Wiley, 2000.
Материалы, размещаемые в каталоге, с согласия автора, могут использоваться только в качестве дополнительного инструмента для решения имеющихся у вас задач,
сбора информации и источников, содержащих стороннее мнение по вопросу, его оценку, но не являются готовым решением.
Пользователь вправе по собственному усмотрению перерабатывать материалы, создавать производные произведения,
соглашаться или не соглашаться с выводами, предложенными автором, с его позицией.
| Тема: | Управление лизинговым финансированием АО ВТБ Лизинг |
| Артикул: | 9102039 |
| Дата написания: | 15.01.2020 |
| Тип работы: | Дипломная работа |
| Предмет: | Финансовый менеджмент |
| Оригинальность: | Антиплагиат.ВУЗ — 81% |
| Количество страниц: | 136 |
Скрин проверки АП.ВУЗ приложен на последней странице.
Файлы артикула: Управление лизинговым финансированием АО ВТБ Лизинг по предмету финансовый менеджмент
Пролистайте "Управление лизинговым финансированием АО ВТБ Лизинг" и убедитесь в качестве
После покупки артикул автоматически будет удален с сайта до 17.06.2024
Посмотреть остальные страницы ▼
Честный антиплагиат!
Уникальность работы — 81% (оригинальный текст + цитирования, без учета списка литературы и приложений), приведена по системе Антиплагиат.ВУЗ на момент её написания и могла со временем снизиться. Мы понимаем, что это важно для вас, поэтому сразу после оплаты вы сможете бесплатно поднять её. При этом текст и форматирование в работе останутся прежними.
Гарантируем возврат денег!
Качество каждой готовой работы, представленной в каталоге, проверено и соответствует описанию. В случае обоснованных претензий мы гарантируем возврат денег в течение 24 часов.
ПРЕДЫДУЩАЯ РАБОТА
Управление инновационными проектами в организации ООО «Эйдос-Технологии»
СЛЕДУЮЩАЯ РАБОТА
Трансформация банковской системы