ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО ИНЖИНИРИНГА 9
1.1 Эволюция и предпосылки возникновения финансового инжиниринга 9
1.2.Классификация и виды финансовых инструментов 20
1.3. Роль и развитие производных финансовых инструментов в системе финансового инжиниринга 34
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РЫНКА ИНСТРУМЕНТОВ ФИНАНСОВОГО ИНЖИНИРИНГА 43
2.1 Современное состояние и тенденции развития глобального рынка производных финансовых инструментов 43
2.2 Анализ российского рынка производных финансовых инструментов в рамках риск-инжиниринга 68
2.3 Сравнительный анализ рынка деривативов в структуре развитого и развивающегося рынка на примере США и России 75
ГЛАВА 3. РАЗВИТИЕ РИСК-ИНЖИНИРИНГА НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ 84
3.1. Стратегия хеджирования валютного риска на рынке производных финансовых инструментов 84
3.2. Разработка комплекса мер по совершенствованию рынка производных финансовых инструментов в системе финансового инжиниринга 94
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 97
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 101
ПРИЛОЖЕНИЯ 110
Приложение 1 110
Приложение 2 111
Степень разработанности проблемы. Существует обширная и емкая научная литература посвященная теоретическим аспектам финансового инжиниринга, управления финансовыми рисками в том числе валютными и процентными, включая их хеджирование в системе финансового инжиниринга. В то же время проблемы финансового и банковского инжиниринга исследовали А.А. Аюпов, З. А. Воробьева, C.B. Ильдеменов, Ю. И. Капелинский, А. Ковалев, П. В. Кутелев, В. Г. Медынский, Я. М. Миркин, Б. М. Рапопорт, А. И. Субченко Л. Галиц, Дж.Ф. Маршалл и В. К. Бансал, Дж. Финнерти и др.
Вопросы применения инструментов хеджирования нашли отражение в работах ряда зарубежных и российский ученых, среди которых Д. Кэмпбелл, Л. МакМиллан, Д. Халл, Д. Кокс, М. Рубинштейн, Д. Мерфи, А. Н. Буренин, А. Н. Балабушкин, В. А. Галанов, А. Б. Фельдман и др.
Несмотря на наличие значительного ряда работ известных ученых и практиков остаются недостаточно исследованными проблемы, связанные с вопросами и актуальными проблемами, касающихся применения финансового инжиниринга на рынке российских производных финансовых инструментов, в том числе с учетом рыночных возможностей.
Все вышеизложенное предопределило тему, актуальность, цель, задачи и научную новизну исследования.
Целью диссертационного исследования является теоретико-методологическое обоснование сущности финансового инжиниринга в со-временных российских условиях, его инструментария и разработка практических рекомендаций повышения уровня развития современного российского рынка деривативов.
Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:
• уточнить и дополнить понятийный аппарат финансового инжиниринга (его содержание, основные инструменты, концепции, функции);
• исследовать мировой рынок производных финансовых инструментов, проанализировать российский рынок деривативов;
• выявить качественные и количественные характеристики рынка биржевых деривативов на срочных рынках развитых и развивающихся стран на примере рынков США и России.
• описать основные тенденции развития российского рынка производных финансовых инструментов, а также исследовать возможности хеджирования экономических рисков на российском рынке деривативов;
• разработать практические рекомендации повышения уровня развития рынка с использованием инструментов финансовой инженерии.
Объектом исследования является российский рынок производных финансовых инструментов в системе финансового инжиниринга.
Предметом исследования являются социально-экономические и управленческие отношения при формировании стратегии хеджирования в рамках финансового инжиниринга на российском рынке производных финансовых инструментов.
Теоретической базой исследования выступают научные труды (статьи в периодических изданиях, монографии) зарубежных и российских ученых, классиков экономической науки, изучающих вопросы финансовой инженерии, а также Интернет источники, проанализированные и обобщенные в ходе данной работы.
Методологическую основу исследования составляют общенаучные методы познания: сравнительный, структурно-логический, исторический анализ, экономико-статистические подходы, синтез, индукция, дедукция, графический метод представления полученных результатов.
Информационная и эмпирическая база исследования составили научные разработки российских и зарубежных ученых в области финансового инжиниринга, статистические материалы, нормативные акты, материалы международных и всероссийских научных конференций.
Войти
в кабинет
в кабинет
Пролистайте материалы и убедитесь в качестве
Финансовый инжиниринг на российском рынке производных финансовых инструментов #9102605
Артикул: 9102605
- Предмет: Финансовая аналитика
- Уникальность: 84% (Антиплагиат.ВУЗ)
- Разместил(-а): 185 Рамиль в 2020 году
- Количество страниц: 112
- Формат файла: docx
2 999p.
1. О видах производных финансовых инструментов: [приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 4 марта 2010 г. N 10-13/пз-н: по состоянию на 1 сентября 2018 г.
2. О рынке ценных бумаг: [федер. закон: принят Гос. Думой 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ: по состоянию на 13 июля 2015 г.].
3. Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдение кредитными организациями № 124-И: по состоянию на 1 сентября 2015 г
4. Решение Арбитражного суда города Москвы от 26 февраля 2016 г. // Официальный сайт системы подачи документов «Мой Арбитр».
Монографии и диссертации
5. Аюпов А.А. Производные финансовые инструменты: обращение и управление /А.А.Аюпов. – Тольятти: ТГУ, 2007. – 202 с.
6. Баринов, Э. А. Рынки: валютные и ценных бумаг / Э.А. Баринов - М.: Экзамен, 2002. - 608 с.
7. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. М.: НТО им.акад.С.И.Вавилова,2003.- 365 c.
8. Галиц Л. Финансовая инженерия. Инструменты и способы управления рисками. М.: ТВП, 1998.
9. Галиц Лоуренс. Финансовая инженерия: инструменты и способы управления финансовым риском / Галиц Лоуренс. - М. : ТВП, 1998. – C.5
10. Дмитриева М.А. Стратегия хеджирования процентного и валютного рисков в компаниях нефинансового сектора. Дис. канд. экономич.наук по специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит». М.-2016.
11. Зубков В. И. Риск в структуре экономического поведения/ Вестник Российского университета дружбы народов, 2001, с. 76-93.
12. Иваницкий В. П., Татьянников В. А. Информационная асимметрия на финансовых рынках: вызовы и угрозы/ Экономика региона, 2018, с. 1156-1167.
13. Инвестиции и инновации: словарь-справочник от А до Я / под ред. М. З. Бора, А. Ю. Денисова. М.: Издательство «ДИС», 1998.
14. Кожин К. В. Структурные продукты на российском рынке производных финансовых инструментов. Дис. канд. экономич.наук по специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит». СПб., 2005.
15. Кох, Р. Менеджмент и финансы от А до Я / Р. Кох. - СПб. : Financial Times, Питер, 1999. - 496 с.
16. Литовских А.М. Финансовый менеджмент// Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. - 76с.
17. Лоран Жак. Опасные игры с деривативами: Полувековая история провалов от Citibank до Barings. М.: Альпина Паблишер, 2012.
18. Михайлов Д. М. Мировой финансовый рынок: тенденции развития и инструменты. М.: Экзамен, 2000.- 249 c.
19. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты// М. : Финансы и статистика, 2003. – 321 с.
20. Финансовые инструменты / под ред. Ф. Фабоцци ; [пер. с англ. Е. Востриковой, Д. Ковалевского, М. Орлова]. — М. : Эксмо , 2010. — 864 с.
21. Халл, Д. К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты [Текст], 8-е издание = Options, Futures, and Other Derivatives, 8th Edition. — М.:«Вильямс», 2013. — 1072 с.
Учебники и учебные издания
22. Андрианов А. Ю. Инвестиции: учеб. /, С. В. Валдайцев,П. В. Воробьев [и др.]; отв. ред. В. В. Ковалев, В. В. Иванов, В. А. Лялин.2-е изд., перераб. и доп. М.: ТК Велби; Проспект, 2007. С. 133.
23. Берзон Н.И., Аршавский А. Ю., Буянова Е.А. -Фондовый рынок/М.: Вита-Пресс, 2002.-325 c.
24. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие-М.: Первая Федеративная торговая компания , 1998.- 498 с.
25. Денисова А. Ю. Инвестиции и инновации: словарь-справочник от А до Я / под ред. М. З. Бора, М.: Издательство «ДИС», 1998.
26. Князева Е.Г. Финансово‑экономические риски: учебное пособие / Е.Г. Князева, Л.И. Юзвович, Р.Ю. Луговцов, В.В. Фоменко.— Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2015.— 112 с.
27. Колб Р. У. Финансовые деривативы: учеб. / пер. с англ. М :Информ.-изд. Дом «Филинъ», 1997.
28. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. 3-е изд., пер. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 576с.
29. М.Л. Кричевский М.Л. Финансовые риски: учебное пособие / М.Л. Кричевский. — 2-е изд.,стер. — М.: КНОРУС, 2013. — 248 с. — (Бакалавриат).
30. Маршалл Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям / пер. с англ.М.: Инфра-М, 1998.
31. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под. ред. Л. Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2007.
32. Хоминич И.П. Управление финансовыми рисками: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / под ред. И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. — М.: Издательство Юрайт, 2016. — 345 с.
33. Мицель А.А., Ефремов В. А. Финансовый инжиниринг на рынке опционов/ Известия Томского политехнического университета. Инжиниринг георесурсов, №. 6, 2009.
34. Мосалёв А. И. Осуществление инвестиционно-инновационной деятельности в условиях региональных рисков/ Экономика региона, № 3, 2009, с. 217-221.
35. Окорокова Ольга Алексеевна, Писецкая Анастасия Игоревна Хеджирование как метод регулирования валютных рисков // Научный журнал КубГАУ - Scientific Journal of KubSAU. 2017. №130.
36. Полтева Татьяна Владимировна, Лукьянова Екатерина Сергеевна Практика применения деривативов как инструмента хеджирования рисков // Вестник НГИЭИ. 2015. №1 (44).
37. Попова И.В. Методология финансового инжиниринга: концептуальные подходы/ Региональные проблемы преобразования экономики № 1 (51), 2015, с. 108-114.
38. Рубцов Н. Н. Роль золота в обеспечении монетарной стабильности финансовой системы/ Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: Социология, № 3, 2014, с. 121-134.
39. Сидорова Е. Н., Татаркин Д. А. Государственно-частное партнерство в условиях кризиса: проблемы, риски, возможности/ Экономика региона, № 2, 2010, с. 95-103.
40. Сысоева Е.Ф., Козлов Д.С. Финансовый инжиниринг как процесс создания финансовых инноваций/ Национальные интересы: приоритеты и безопасность, № 7, 2010, с. 51-55.
Статьи в сборниках и периодических изданиях
41. Акопян А.Г. Проблемы и перспективы финансового инжиниринга с использованием ценных бумаг на российском финансовом рынке // Экономика и бизнес: теория и практика. 2018. №4.
42. Астахова Ю. А. Особенности классификации финансовых инструментов//Mеждународный бухгалтерский учет – 2012. №24.
43. Барынькина Н.П. Ковенант - инструментарий финансового инжиниринга в условиях нарастающей финансовой нестабильности /Финансы и кредит, №. 20 (500), 2012, с. 11-15.
44. Воробьева З.А. Рынок корпоративных облигаций в России: структура, Динамика развития и перспективы/ Финансы: Теория и Практика, № 2, 2004, с. 95-107.
45. Глазьев С.Ю. Стратегия антикризисного развития российской экономики в XXI веке/ Экономика региона, № 2, 2012, с. 10-25.
46. Головач А.И. Финансовые инструменты/ А.И. Головач. -СПб. 2015. – С.5.
47. Гохберг Л.М., Кузнецова Т.Е. Стратегия 2020: новые контуры российской инновационной политики/ Форсайт, № 4, 2011, с. 8-30.
48. Гштраунталер Томас, Сагиева Г. С. Интернационализация венчурного капитала: вызовы и возможности/ Форсайт, № 4, 2011, с. 66-76.
49. Дарушин И. А.Финансовый инжиниринг: инструменты и технологии: монография. Москва : Проспект, 2015. — 296 с.
50. Дмитриева, М. А. Российский рынок деривативов и возможности для хеджирования на нем валютных и процентных рисков / М. А. Дмитриева // Сибирская финансовая школа. – 2016. – № 2(115). – C. 74–78.
51. Дмитриева, М. А. Теоретические основы валютных рисков и управления ими / М. А. Дмитриева // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2015. – № 4 (42). – С. 115–119.
52. Дьячков Алексей Александрович Фьючерс как инструмент срочного рынка для хеджирования валютных рисков // Научные записки молодых исследователей. 2016. №4-5.
53. Капелинский Ю.И. Теоретические аспекты финансового инжиниринга с использованием ценных бумаг //Банковские услуги – М., 1998 - №3
54. Карауш Д.М. Использование долговых инструментов в финансовом инжиниринге/ Финансовые исследования, № 2 (47), 2015, с. 36-44.
55. Киселев М.В. Особенности хеджирования валютных рисков в России // Финансы и кредит. 2012. №16 (496).
56. Князева Е.Г., Жуйков Е. Н. Принципиальные позиции финансового инжиниринга/ Известия Уральского государственного экономического университета, № 2 (24), 2009, с. 68-72.
57. Колосов, И. М. Инновации в сфере валютного хеджирования на промышленных предприятиях / И. М. Колосов // Финансы и кредит. – 2009. – № 13. – С. 69–75.
58. Кравченко В.С., Ромашова И.Б., Аникин А.В. Проектное финансирование как элемент инновационного развития национальной финансовой системы в условиях волатильности мирового рынка капитала/ Концепт, №. 11, 2018, с. 24-24.
59. Красовский Н. В. Классификация инструментов хеджирования валютных рисков // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2012. №1 (40).
60. Ларионов Н. А. Российская модель венчурного финансирования: состояние и пути развития /Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета, № 2, 2014, с. 91-96.
61. Логинов А.А.. Финансовые инструменты мотивации корпоративного роста зарубежный опыт/ Финансы: Теория и Практика, № 2, 2007, с. 147-153.
62. Лялин В. А. Российский рынок ценных бумаг: основные этапы и тенденции развития // Проблемы современной экономики.2012. № 2.
63. Мезенцева Ю. Р. Модель анализа внешнеэкономической деятельности холдинговых структурах/ Интернет-журнал Науковедение, № 1 (32), 2016, с. 54.
64. Милованов И.Ю. Сравнительный анализ рынка деривативов в структуре развитого и развивающегося рынка на примере США и россии // Финансы и кредит. 2010. №39 (423).
65. Митрофанова К. Б. Понятие кредитного риска и факторы, на него влияющие // Молодой ученый. — 2015. — №2. — С. 284-288.
Электронные ресурсы
66. Банк международных расчетов. BIS Statistics Explorer[Электронный ресурс]. Режим доступа - https://www.bis.org/statistics/rpfx19 ( дата обращения: 27.02.2020)
67. Инструменты хеджирования [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.bancpost.ro/Corporate-Banking/Globalmarkets/Instruments-for-hedging-against-the-exchange-rate-risk(дата обращения 4.05.2020)
68. Московская Биржа. Итоги торгов на срочном рынке[Электронный ресурс]. Режим доступа - https://www.moex.com/ru/derivatives/contractresults .aspx?code=GOLD-6.20 (дата обращения 23.05.2020)
69. Статистика по рынкам Группы Московская Биржа. Режим доступа - https://www.moex.com/s4 ( дата обращения 22.04.2020)
70. Статистика по рынкам СПбМТСБ. [Электронный ресурс]. Режим доступа - https://spimex.com/( дата обращения 22.04.2020)
71. Хеджирование опционными контрактами [Электронный ресурс] Режим доступа:http://rusfinline.ru/uslugi/khedzhirovanie-valyutnykhriskov/khedzhirov anie-optsionnymi-kontraktami.php(дата обращения 4.05.2020)
72. Центральный Банк. [Электронный ресурс]. Режим доступа - https://www.cbr.ru/currency_base/daily/ (дата обращения 10.05.2020)
73. BIS Statistics Explorer:Exchange-traded derivatives statistic[Электронный ресурс]. Режим доступа – http://stats.bis.org:8089/statx/srs/table/( дата обращения: 22.02.2020)
74. FIA Data Resourses[Электронный ресурс]. Режим доступа - https://www.fia.org/data-resources ( дата обращения: 3.02.2020)
75. World Federation of Exchange members [Электронный ресурс]. Режим доступа - https://www.world-exchanges.org/our-work/articles/wfe-annual-statistics-guide-volume-4 (дата обращения 4.05.2020) (дата обращения 4.05.2020)
76. Yahoo!Finance[Электронный ресурс]. Режим доступа - https://finance.yahoo.com (дата обращения 4.05.2020)
Издания на иностранных языках
77. Apergis, N. Asset pricing and foreign exchange risk / N. Apergis, P. Artikis, J. Sorros // Research in International Business and Finance. – 2011. – № 25. – P. 308–328.
78. Bartram, S. The Effects of Derivatives on Firm Risk and Value /S. Bartram, G. Brown, J. Conrad // Journal of Financial and Quantitative Analysis. – 2011. – №46. – P. 967–999.
79. Bartram, S. Enhancing shareholder value with corporate risk management / S. Bartram // Corporate Finance Review. – 2002. – Vol. 7, № 3. – P. 7–12.
80. Berg, T. The term structure of risk premia / T. Berg // New evidence from the financial crisis. ECB working paper series. - 2010. - № 1165. – P. 234-257.\о
81. Finnerty, J.D. «Financial Engineering in Corporate Finance: An Overview», Financial Management, Winter 1988. C. 14-33
82. Gómez-González, J. Does the use of foreign currency derivatives affect firms’ market value? Evidence from Colombia / J. Gómez-González, C. Rincón,K. Rodríguez // Emerging Markets Finance & Trade. – 2012. – Vol. 48, № 4. –P. 50–66.
83. Homer Sidney. The Historical Evolution of Today’s Bond Market //Explorations in Economic Research. Volume 2. Number 3 (Regional Stock Exchanges in a Central Market System), 1975. C. 378–389
84. Irwin Douglas A. Mercantilism as Strategic Trade Policy: The AngloDutch Rivalry for the East India Trade // Journal of Political Economy (The University of Chicago Press). Vol. 99. № 6. 1991
85. Rouwenhorst K. Geert. Origins of Mutual Funds. Yale ICF Working Paper No. 04–48 (December 12, 2004). P. 5.
86. Schaede Ulrike. Forwards and futures in tokugawa-period Japan: A new perspective on the Djima rice market // Journal of Banking & Finance,13 (4–5), 1989. P. 487–513.
87. Stringham Edward. The Extralegal Development of Securities Trading in Seventeenth Century Amsterdam // Quarterly Review of Economics and Finance,Vol. 43. № 2. 2003.
88. Une publication financiere// du jurnal de Geneve et Gazette de Lausanne- September- 1995 – 1997.
2. О рынке ценных бумаг: [федер. закон: принят Гос. Думой 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ: по состоянию на 13 июля 2015 г.].
3. Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдение кредитными организациями № 124-И: по состоянию на 1 сентября 2015 г
4. Решение Арбитражного суда города Москвы от 26 февраля 2016 г. // Официальный сайт системы подачи документов «Мой Арбитр».
Монографии и диссертации
5. Аюпов А.А. Производные финансовые инструменты: обращение и управление /А.А.Аюпов. – Тольятти: ТГУ, 2007. – 202 с.
6. Баринов, Э. А. Рынки: валютные и ценных бумаг / Э.А. Баринов - М.: Экзамен, 2002. - 608 с.
7. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. М.: НТО им.акад.С.И.Вавилова,2003.- 365 c.
8. Галиц Л. Финансовая инженерия. Инструменты и способы управления рисками. М.: ТВП, 1998.
9. Галиц Лоуренс. Финансовая инженерия: инструменты и способы управления финансовым риском / Галиц Лоуренс. - М. : ТВП, 1998. – C.5
10. Дмитриева М.А. Стратегия хеджирования процентного и валютного рисков в компаниях нефинансового сектора. Дис. канд. экономич.наук по специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит». М.-2016.
11. Зубков В. И. Риск в структуре экономического поведения/ Вестник Российского университета дружбы народов, 2001, с. 76-93.
12. Иваницкий В. П., Татьянников В. А. Информационная асимметрия на финансовых рынках: вызовы и угрозы/ Экономика региона, 2018, с. 1156-1167.
13. Инвестиции и инновации: словарь-справочник от А до Я / под ред. М. З. Бора, А. Ю. Денисова. М.: Издательство «ДИС», 1998.
14. Кожин К. В. Структурные продукты на российском рынке производных финансовых инструментов. Дис. канд. экономич.наук по специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит». СПб., 2005.
15. Кох, Р. Менеджмент и финансы от А до Я / Р. Кох. - СПб. : Financial Times, Питер, 1999. - 496 с.
16. Литовских А.М. Финансовый менеджмент// Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. - 76с.
17. Лоран Жак. Опасные игры с деривативами: Полувековая история провалов от Citibank до Barings. М.: Альпина Паблишер, 2012.
18. Михайлов Д. М. Мировой финансовый рынок: тенденции развития и инструменты. М.: Экзамен, 2000.- 249 c.
19. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты// М. : Финансы и статистика, 2003. – 321 с.
20. Финансовые инструменты / под ред. Ф. Фабоцци ; [пер. с англ. Е. Востриковой, Д. Ковалевского, М. Орлова]. — М. : Эксмо , 2010. — 864 с.
21. Халл, Д. К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты [Текст], 8-е издание = Options, Futures, and Other Derivatives, 8th Edition. — М.:«Вильямс», 2013. — 1072 с.
Учебники и учебные издания
22. Андрианов А. Ю. Инвестиции: учеб. /, С. В. Валдайцев,П. В. Воробьев [и др.]; отв. ред. В. В. Ковалев, В. В. Иванов, В. А. Лялин.2-е изд., перераб. и доп. М.: ТК Велби; Проспект, 2007. С. 133.
23. Берзон Н.И., Аршавский А. Ю., Буянова Е.А. -Фондовый рынок/М.: Вита-Пресс, 2002.-325 c.
24. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие-М.: Первая Федеративная торговая компания , 1998.- 498 с.
25. Денисова А. Ю. Инвестиции и инновации: словарь-справочник от А до Я / под ред. М. З. Бора, М.: Издательство «ДИС», 1998.
26. Князева Е.Г. Финансово‑экономические риски: учебное пособие / Е.Г. Князева, Л.И. Юзвович, Р.Ю. Луговцов, В.В. Фоменко.— Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2015.— 112 с.
27. Колб Р. У. Финансовые деривативы: учеб. / пер. с англ. М :Информ.-изд. Дом «Филинъ», 1997.
28. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. 3-е изд., пер. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 576с.
29. М.Л. Кричевский М.Л. Финансовые риски: учебное пособие / М.Л. Кричевский. — 2-е изд.,стер. — М.: КНОРУС, 2013. — 248 с. — (Бакалавриат).
30. Маршалл Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям / пер. с англ.М.: Инфра-М, 1998.
31. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под. ред. Л. Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2007.
32. Хоминич И.П. Управление финансовыми рисками: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / под ред. И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. — М.: Издательство Юрайт, 2016. — 345 с.
33. Мицель А.А., Ефремов В. А. Финансовый инжиниринг на рынке опционов/ Известия Томского политехнического университета. Инжиниринг георесурсов, №. 6, 2009.
34. Мосалёв А. И. Осуществление инвестиционно-инновационной деятельности в условиях региональных рисков/ Экономика региона, № 3, 2009, с. 217-221.
35. Окорокова Ольга Алексеевна, Писецкая Анастасия Игоревна Хеджирование как метод регулирования валютных рисков // Научный журнал КубГАУ - Scientific Journal of KubSAU. 2017. №130.
36. Полтева Татьяна Владимировна, Лукьянова Екатерина Сергеевна Практика применения деривативов как инструмента хеджирования рисков // Вестник НГИЭИ. 2015. №1 (44).
37. Попова И.В. Методология финансового инжиниринга: концептуальные подходы/ Региональные проблемы преобразования экономики № 1 (51), 2015, с. 108-114.
38. Рубцов Н. Н. Роль золота в обеспечении монетарной стабильности финансовой системы/ Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: Социология, № 3, 2014, с. 121-134.
39. Сидорова Е. Н., Татаркин Д. А. Государственно-частное партнерство в условиях кризиса: проблемы, риски, возможности/ Экономика региона, № 2, 2010, с. 95-103.
40. Сысоева Е.Ф., Козлов Д.С. Финансовый инжиниринг как процесс создания финансовых инноваций/ Национальные интересы: приоритеты и безопасность, № 7, 2010, с. 51-55.
Статьи в сборниках и периодических изданиях
41. Акопян А.Г. Проблемы и перспективы финансового инжиниринга с использованием ценных бумаг на российском финансовом рынке // Экономика и бизнес: теория и практика. 2018. №4.
42. Астахова Ю. А. Особенности классификации финансовых инструментов//Mеждународный бухгалтерский учет – 2012. №24.
43. Барынькина Н.П. Ковенант - инструментарий финансового инжиниринга в условиях нарастающей финансовой нестабильности /Финансы и кредит, №. 20 (500), 2012, с. 11-15.
44. Воробьева З.А. Рынок корпоративных облигаций в России: структура, Динамика развития и перспективы/ Финансы: Теория и Практика, № 2, 2004, с. 95-107.
45. Глазьев С.Ю. Стратегия антикризисного развития российской экономики в XXI веке/ Экономика региона, № 2, 2012, с. 10-25.
46. Головач А.И. Финансовые инструменты/ А.И. Головач. -СПб. 2015. – С.5.
47. Гохберг Л.М., Кузнецова Т.Е. Стратегия 2020: новые контуры российской инновационной политики/ Форсайт, № 4, 2011, с. 8-30.
48. Гштраунталер Томас, Сагиева Г. С. Интернационализация венчурного капитала: вызовы и возможности/ Форсайт, № 4, 2011, с. 66-76.
49. Дарушин И. А.Финансовый инжиниринг: инструменты и технологии: монография. Москва : Проспект, 2015. — 296 с.
50. Дмитриева, М. А. Российский рынок деривативов и возможности для хеджирования на нем валютных и процентных рисков / М. А. Дмитриева // Сибирская финансовая школа. – 2016. – № 2(115). – C. 74–78.
51. Дмитриева, М. А. Теоретические основы валютных рисков и управления ими / М. А. Дмитриева // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2015. – № 4 (42). – С. 115–119.
52. Дьячков Алексей Александрович Фьючерс как инструмент срочного рынка для хеджирования валютных рисков // Научные записки молодых исследователей. 2016. №4-5.
53. Капелинский Ю.И. Теоретические аспекты финансового инжиниринга с использованием ценных бумаг //Банковские услуги – М., 1998 - №3
54. Карауш Д.М. Использование долговых инструментов в финансовом инжиниринге/ Финансовые исследования, № 2 (47), 2015, с. 36-44.
55. Киселев М.В. Особенности хеджирования валютных рисков в России // Финансы и кредит. 2012. №16 (496).
56. Князева Е.Г., Жуйков Е. Н. Принципиальные позиции финансового инжиниринга/ Известия Уральского государственного экономического университета, № 2 (24), 2009, с. 68-72.
57. Колосов, И. М. Инновации в сфере валютного хеджирования на промышленных предприятиях / И. М. Колосов // Финансы и кредит. – 2009. – № 13. – С. 69–75.
58. Кравченко В.С., Ромашова И.Б., Аникин А.В. Проектное финансирование как элемент инновационного развития национальной финансовой системы в условиях волатильности мирового рынка капитала/ Концепт, №. 11, 2018, с. 24-24.
59. Красовский Н. В. Классификация инструментов хеджирования валютных рисков // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2012. №1 (40).
60. Ларионов Н. А. Российская модель венчурного финансирования: состояние и пути развития /Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета, № 2, 2014, с. 91-96.
61. Логинов А.А.. Финансовые инструменты мотивации корпоративного роста зарубежный опыт/ Финансы: Теория и Практика, № 2, 2007, с. 147-153.
62. Лялин В. А. Российский рынок ценных бумаг: основные этапы и тенденции развития // Проблемы современной экономики.2012. № 2.
63. Мезенцева Ю. Р. Модель анализа внешнеэкономической деятельности холдинговых структурах/ Интернет-журнал Науковедение, № 1 (32), 2016, с. 54.
64. Милованов И.Ю. Сравнительный анализ рынка деривативов в структуре развитого и развивающегося рынка на примере США и россии // Финансы и кредит. 2010. №39 (423).
65. Митрофанова К. Б. Понятие кредитного риска и факторы, на него влияющие // Молодой ученый. — 2015. — №2. — С. 284-288.
Электронные ресурсы
66. Банк международных расчетов. BIS Statistics Explorer[Электронный ресурс]. Режим доступа - https://www.bis.org/statistics/rpfx19 ( дата обращения: 27.02.2020)
67. Инструменты хеджирования [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.bancpost.ro/Corporate-Banking/Globalmarkets/Instruments-for-hedging-against-the-exchange-rate-risk(дата обращения 4.05.2020)
68. Московская Биржа. Итоги торгов на срочном рынке[Электронный ресурс]. Режим доступа - https://www.moex.com/ru/derivatives/contractresults .aspx?code=GOLD-6.20 (дата обращения 23.05.2020)
69. Статистика по рынкам Группы Московская Биржа. Режим доступа - https://www.moex.com/s4 ( дата обращения 22.04.2020)
70. Статистика по рынкам СПбМТСБ. [Электронный ресурс]. Режим доступа - https://spimex.com/( дата обращения 22.04.2020)
71. Хеджирование опционными контрактами [Электронный ресурс] Режим доступа:http://rusfinline.ru/uslugi/khedzhirovanie-valyutnykhriskov/khedzhirov anie-optsionnymi-kontraktami.php(дата обращения 4.05.2020)
72. Центральный Банк. [Электронный ресурс]. Режим доступа - https://www.cbr.ru/currency_base/daily/ (дата обращения 10.05.2020)
73. BIS Statistics Explorer:Exchange-traded derivatives statistic[Электронный ресурс]. Режим доступа – http://stats.bis.org:8089/statx/srs/table/( дата обращения: 22.02.2020)
74. FIA Data Resourses[Электронный ресурс]. Режим доступа - https://www.fia.org/data-resources ( дата обращения: 3.02.2020)
75. World Federation of Exchange members [Электронный ресурс]. Режим доступа - https://www.world-exchanges.org/our-work/articles/wfe-annual-statistics-guide-volume-4 (дата обращения 4.05.2020) (дата обращения 4.05.2020)
76. Yahoo!Finance[Электронный ресурс]. Режим доступа - https://finance.yahoo.com (дата обращения 4.05.2020)
Издания на иностранных языках
77. Apergis, N. Asset pricing and foreign exchange risk / N. Apergis, P. Artikis, J. Sorros // Research in International Business and Finance. – 2011. – № 25. – P. 308–328.
78. Bartram, S. The Effects of Derivatives on Firm Risk and Value /S. Bartram, G. Brown, J. Conrad // Journal of Financial and Quantitative Analysis. – 2011. – №46. – P. 967–999.
79. Bartram, S. Enhancing shareholder value with corporate risk management / S. Bartram // Corporate Finance Review. – 2002. – Vol. 7, № 3. – P. 7–12.
80. Berg, T. The term structure of risk premia / T. Berg // New evidence from the financial crisis. ECB working paper series. - 2010. - № 1165. – P. 234-257.\о
81. Finnerty, J.D. «Financial Engineering in Corporate Finance: An Overview», Financial Management, Winter 1988. C. 14-33
82. Gómez-González, J. Does the use of foreign currency derivatives affect firms’ market value? Evidence from Colombia / J. Gómez-González, C. Rincón,K. Rodríguez // Emerging Markets Finance & Trade. – 2012. – Vol. 48, № 4. –P. 50–66.
83. Homer Sidney. The Historical Evolution of Today’s Bond Market //Explorations in Economic Research. Volume 2. Number 3 (Regional Stock Exchanges in a Central Market System), 1975. C. 378–389
84. Irwin Douglas A. Mercantilism as Strategic Trade Policy: The AngloDutch Rivalry for the East India Trade // Journal of Political Economy (The University of Chicago Press). Vol. 99. № 6. 1991
85. Rouwenhorst K. Geert. Origins of Mutual Funds. Yale ICF Working Paper No. 04–48 (December 12, 2004). P. 5.
86. Schaede Ulrike. Forwards and futures in tokugawa-period Japan: A new perspective on the Djima rice market // Journal of Banking & Finance,13 (4–5), 1989. P. 487–513.
87. Stringham Edward. The Extralegal Development of Securities Trading in Seventeenth Century Amsterdam // Quarterly Review of Economics and Finance,Vol. 43. № 2. 2003.
88. Une publication financiere// du jurnal de Geneve et Gazette de Lausanne- September- 1995 – 1997.
Материалы, размещаемые в каталоге, с согласия автора, могут использоваться только в качестве дополнительного инструмента для решения имеющихся у вас задач,
сбора информации и источников, содержащих стороннее мнение по вопросу, его оценку, но не являются готовым решением.
Пользователь вправе по собственному усмотрению перерабатывать материалы, создавать производные произведения,
соглашаться или не соглашаться с выводами, предложенными автором, с его позицией.
| Тема: | Финансовый инжиниринг на российском рынке производных финансовых инструментов |
| Артикул: | 9102605 |
| Дата написания: | 04.05.2020 |
| Тип работы: | Магистерская диссертация |
| Предмет: | Финансовая аналитика |
| Оригинальность: | Антиплагиат.ВУЗ — 84% |
| Количество страниц: | 112 |
Скрин проверки АП.ВУЗ приложен на последней странице.
Файлы артикула: Финансовый инжиниринг на российском рынке производных финансовых инструментов по предмету финансовая аналитика
Пролистайте "Финансовый инжиниринг на российском рынке производных финансовых инструментов" и убедитесь в качестве
После покупки артикул автоматически будет удален с сайта до 13.01.2025
Посмотреть остальные страницы ▼
Честный антиплагиат!
Уникальность работы — 84% (оригинальный текст + цитирования, без учета списка литературы и приложений), приведена по системе Антиплагиат.ВУЗ на момент её написания и могла со временем снизиться. Мы понимаем, что это важно для вас, поэтому сразу после оплаты вы сможете бесплатно поднять её. При этом текст и форматирование в работе останутся прежними.
Гарантируем возврат денег!
Качество каждой готовой работы, представленной в каталоге, проверено и соответствует описанию. В случае обоснованных претензий мы гарантируем возврат денег в течение 24 часов.
Утром сдавать, а работа еще не написана?
Через 30 секунд после оплаты вы скачаете эту работу!
Сегодня уже купили 9 работ. Успей и ты забрать свою пока это не сделал кто-то другой!
ПРЕДЫДУЩАЯ РАБОТА
Формирование профессиональных компетенций при проектировании интерьеров в студенческом общежитии
СЛЕДУЮЩАЯ РАБОТА
Анализ и пути увеличения прибыли в ООО «Компания ОЛИМП»