Введение 3
1. Теоретические основы оценки стоимости бизнеса методом дисконтированных денежных потоков 6
1.1 Бизнес как объект стоимостной оценки. Виды стоимости бизнеса 6
1.2 Подходы к оценке рыночной стоимости предприятия в отечественной практике цели и принципы определения стоимости бизнеса 11
1.3 Специфика оценки стоимости предприятия методом дисконтированных денежных потоков 16
1.4 Выявление внутренних и внешних факторов стоимости бизнеса при использовании метода дисконтированных денежных потоков 26
2. Информационная база для оценки стоимости бизнеса методом дисконтированных денежных потоков 33
2.1 Краткая характеристика деятельности АО «Набережночелнинский комбинат хлебопродуктов» и анализ рынка зерномучных товаров 33
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 44
2.3 Определение интегрального показателя уровня риска АО
«Набережночелнинский комбинат хлебопродуктов» 54
3. Методика расчета рыночной стоимости бизнеса методом дисконтированных денежных потоков на примере АО «Набережночелнинский комбинат хлебопродуктов» 63
3.1 Определение ставки дисконтирования для АО «Набережночелнинский комбинат хлебопродуктов» 63
3.2 Прогнозирование денежных потоков АО «Набережночелнинский комбинат хлебопродуктов» 69
3.3 Оценка текущей стоимости денежных потоков АО «Набережночелнинский комбинат хлебопродуктов» и внесение итоговых поправок 80
Заключение 86
Список использованных источников 89
Приложения 93
Актуальность выбранной темы вызвана развитием рыночной экономики, в условиях которой все остро встает вопрос корректной оценки стоимости бизнеса. Несмотря на обширный список работ, которые посвящены проблематике оценки рыночной стоимости бизнеса методом дисконтированных денежных потоков, следует отметить, что динамично развивающаяся экономика, ее постоянно изменчивые внутренние и внешние условия ставят все новые задачи для оценки эффективности предприятий и формирования его рыночного потенциала. Все процессы находят отражение в его стоимости. Однако, столкнувшись с проблемой на практике, далеко не всегда есть возможность опереться на уже формализованный, зарубежный опыт. Одним из направлений решения этой проблемы может стать оценка стоимости предприятия методом дисконтированных денежных потоков на базе выделения внешних и внутренних факторов его стоимости. Отсюда следует, что целью выпускной квалификационной работы является теоретико-методическое развитие метода дисконтированных денежных потоков при оценке рыночной стоимости компании.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
1) изучить теоретические аспекты метода дисконтированных денежных потоков;
2) выявить основные факторы, влияющие на стоимость предприятия при использовании метода дисконтированных денежных потоков;
3) построить модель для прогнозирования денежных потоков предприятия;
4) рассчитать стоимость бизнеса методом дисконтированных денежных потоков.
Согласно поставленным задачам и цели выпускной квалифицированной работы объектом исследования являются теоретико–методические вопросы оценки стоимости предприятия (бизнеса).
Предметом исследования – теоретические, методические, и практические вопросы оценки стоимости предприятия (бизнеса) методом дисконтированных денежных потоков.
Актуальные вопросы оценки стоимости бизнеса методом дисконтированных денежных потоков рассмотрены в работах таких зарубежных авторов, как Ф. Модильяни, М.Миллера, У.Шарпа – классические работы, А. Дамодарана, Т. Коупленда, Д. Роша, Ш. Пратта. Зарубежный накопленный опыт не всегда применним в российских условиях в силу отличия нормативно-правовой базы, специфика оценки бизнеса нашли отражение в трудах В.М. Рутгайзера, М.А. Федотовой, А.Г. Грязнова, И.В. Косоруковой. При написании данной выпускной квалификационной работы были использованы труды вышеперечисленных зарубежных и отечественных авторов, а также российская нормативно-правовая база в области оценочной деятельности. Эмпирической базой для исследования послужила бухгалтерская отчетность и другие данные по акционерному обществу
«Набережночелнинский комбинат хлебопродуктов».
При написании работы были задействованы следующие методы: сравнение, анализ и синтез, в том числе системный анализ, классификация, дедукция и индукция, прогнозирование, модель авторегрессии скользящего среднего, модель определения ставки дисконтирования.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав и заключения. В первой главе выпускной квалификационной работой рассмотрены теоретические положения оценки стоимости бизнеса. Вторая глава посвящена сбору информационной базы для осуществления процедуры оценки: анализу рынка объекта оценки и финансовому анализу оцениваемого предприятия. Финальная глава описывает процесс оценки стоимости предприятия методом дисконтированных денежных потоков.
Войти
в кабинет
в кабинет
Пролистайте материалы и убедитесь в качестве
Оценка стоимости предприятия (бизнеса) методом дисконтированных денежных потоков #9104118
Артикул: 9104118
- Предмет: Оценка собственности
- Уникальность: 65% (Антиплагиат.ВУЗ)
- Разместил(-а): 185 Рамиль в 2021 году
- Количество страниц: 103
- Формат файла: docx
3 999p.
Официальные материалы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): [федер. закон N 51- ФЗ: принят Гос. Думой 30 ноя. 1994 г.]. – М.: Эксмо-Пресс. 2020. - 928 с.
2. Федеральный закон от 29.07.1998 N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации". // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». – Последнее обновление 31.05.2021.
3. Приказ Минэкономразвития России от от 17.11.2016 N 721 "Об утверждении Федерального стандарта оценки "Определение ликвидационной стоимости (ФСО N 12)". // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». – Последнее обновление 31.05.2021.
4. Приказ Минэкономразвития России от 20.05.2015 N 298 "Об утверждении Федерального стандарта оценки "Цель оценки и виды стоимости (ФСО N 2)". // Справочно- правовая система «Консультант Плюс». – Последнее обновление 31.05.2021.
5. Приказ Минэкономразвития России от 17.11.2016 N 722 "Об утверждении Федерального стандарта оценки "Определение инвестиционной стоимости (ФСО N 13)". // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». – Последнее обновление 31.05.2021.
6. Приказ Минэкономразвития России от 1 июня 2015 г. № 326 «Об утверждении Федерального стандарта оценки «Оценка бизнеса (ФСО № 8)». // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». – Последнее обновление 31.05.2021.
7. Приказ Минэкономразвития России от 20.05.2015 N 297 "Об утверждении Федерального стандарта оценки "Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки (ФСО N 1)". // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». – Последнее обновление 31.05.2021.
Книги
8. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. / Р. Брейли, С. Майерс, - 7-е изд. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2008. – 1008 с.
9. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Д. Стоимость компаний. Оценка и управление. / Т. Коупленд, Т. Коллер, Д. Муррин [Пер. с англ., науч. ред. Н. Н. Барышникова] - 3-е изд. – М.: «Олимп-Бизнес», 2005. – 565 с.
10. Чеботараев Н.Ф. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) : Учебник для бакалавров / Н. Ф. Чеботараев. – 4-е изд., стер. – М.: торговая корпорация «Дашков и Кº», 2020.- 252 с. 32.
11. Щербаков В.А., Щербакова Н.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / В.А. Щербаков, Н.А. Щербакова. – М: Омега – Л, 2006 – 288 с. 33.
12. Экономический анализ: практикум: учеб. пособие / Л.М. Куприянова, Е. В. Никифорова, О.В. Шнайдер. – М.: ИНФРА – М, 2019 – 172 с
13. Царев, В.В. Оценка стоимости бизнеса. Теория и методология: учеб. пособие для студентов вузов по специальностям 080105 «Финансы и кредит» / В.В. Царев, А.А. Кантарович. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 575 с.
14. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов / Дамодаран А., - 5-е изд., перераб. и доп. - М.:Альпина Паблишер, 2016. - 1340 с.
15. Кудрявцев А. А. Введение в количественный риск-менеджмент: Учебник / Кудрявцев А.А., Радионов А.В. - СПб:СПбГУ, 2016. - 192 с.
16. Капустина Н. В. Развитие организации на основе риск-менеджмента: теория, методология и практика: Монография / Капустина Н.В. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 178 с.
17. Марк Скотт: Факторы стоимости. Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости / Пер. с англ – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005. - 432 с.
18. Джеймс Р. Хитчнер Три подхода к оценке стоимости бизнеса - Издательство: Маросейка, 2008 г. 304 стр.
19. Рош Джулиан. Стоимость компании. От желаемого к действительному/ Джулиан Рош; пер. с англ. Е.И. Недбальская; науч. ред. П. В. Лебедев. – Минск: Гревцов Паблишер, 2008.-352с.
20. Рутгайзер В.М. Оценка стоимости бизнеса. Учебное пособие. - Издательство: Маросейка, 2007 г.- 448 стр.
21. Литовченко, В. П. Финансовый анализ: учебное пособие / В. П. Литовченко. — 2-е изд. — Москва: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2018. — 214 с.
22. Крылов, С. И. Финансовый анализ: Учебное пособие / Крылов С.И., - 2-е изд., стер. - Москва: Флинта, Изд-во Урал. ун-та, 2017. - 160 с.
23. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Инвестиции 2010 г. –
1028 с.
24. Е. С. Стоянова Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник. – Изд-во
«Перспектива» 2010. -656 с.
25. Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования временных рядов: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003.-416 с
26. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса Учебник. Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. 2-е издание, перераб. и доп. М. 2008 г. 736 с.
27. Оценка бизнеса: Учебное пособие / Под ред. В. Е. Есипова, Г. А. Маховиковой. 3-е изд. — СПб.: Питер, 2010. — 512 с.
28. Косорукова И.В., Бакалов А. С. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) Учебное пособие Московская финансово-промышленная академия Москва 2011 – 128 с.
Монографии и статьи
29. Якупова Наиля Маликовна. Стратегическое управление стоимостью предприятия: Дис д-ра экон. наук: 08.00.05: Казань, 2004 419 c.
30. Магомедова З.И. Формирование и реализация системы контроллинга рисков на предприятии: дис … канд. экон. наук: 12.00.05 / Магомедова Зарема Ибрагимовна. – М., 2008. -193 с.
31. Кадочникова Е.И., Ерина Т. В., Зайнуллин Ш. Г. Альтернативные прогнозы кредиторской задолженности предприятия на основе методики Бокса-Дженкинса. Международный молодежный симпозиум по управлению, экономике и финансам: сб. Научн. Ст. - Казань, 2019 г. - с. 383-387
32. Косорукова И.В. Оценка стоимости: от теории к практике [Электронный ресурс] // «Киберленинка» научная электронная библиотека. 2009. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-stoimosti-ot-teorii-k-praktike (дата обращения: 15.05.2021).
33. Косорукова И.В. Рекомендации по использованию Федерального стандарта оценки «Оценка бизнеса (ФСО №8) [Электронный ресурс] // «Киберленинка» научная электронная библиотека. 2016. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rekomendatsii-po- ispolzovaniyu-federalnogo-standarta-otsenki-otsenka-biznesa-fso-8 (дата обращения: 21.05.2021).
34. Щербинин С.П. Бизнес как объект оценки [Электронный ресурс] //
«Киберленинка» научная электронная библиотека. 2012. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/biznes-kak-obekt-otsenki/viewer (дата обращения: 21.05.2021).
Электронные ресурсы
35. Федеральная служба
государственной статистики [Электронный ресурс] URL: https://rosstat.gov.ru/ , свободный.
– (Дата обращения: 28.04.2021).
36. Официальный сайт Центрального банка России [Электронный ресурс] URL:: https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/zcyc/ , свободный. – (Дата обращения: 13.05.2021).
37. [Электронный ресурс] URL: https://3dpro.info/site/reviews/russian-compound- feed-market-2020/ (Дата обращения: 18.04.2021).
38. Официальный сайт Оценщик.ру [Электронный ресурс] URL: http://www.ocenchik.ru/docs/467.html , свободный. – (Дата обращения: 13.04.2021).
39. Официальный сайт Акционерное общество "Набережночелнинский комбинат хлебопродуктов" [Электронный ресурс] URL: http://khp-chelny.ru/ , свободный. – (Дата обращения: 23.04.2021).
40. Официальный сайт Независимого рейтингового агентства FIRA [Электронный ресурс] URL: https://fira.ru/ , свободный. – (Дата обращения: 18.05.2021).
41. Официальный сайт Министерства экономического развития Российской Федерации [Электронный ресурс] URL: http://old.economy.gov.ru/minec/activity/sections/macro/prognoz/doc20130325_06 (дата обращения: 15.04.2021). – Текст: электронный.
42. Официальный сайт РосБизнесКонсалтинг [Электронный ресурс] URL: https://marketing.rbc.ru/articles/11284/ (дата обращения: 15.04.2021). – Текст: электронный.
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): [федер. закон N 51- ФЗ: принят Гос. Думой 30 ноя. 1994 г.]. – М.: Эксмо-Пресс. 2020. - 928 с.
2. Федеральный закон от 29.07.1998 N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации". // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». – Последнее обновление 31.05.2021.
3. Приказ Минэкономразвития России от от 17.11.2016 N 721 "Об утверждении Федерального стандарта оценки "Определение ликвидационной стоимости (ФСО N 12)". // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». – Последнее обновление 31.05.2021.
4. Приказ Минэкономразвития России от 20.05.2015 N 298 "Об утверждении Федерального стандарта оценки "Цель оценки и виды стоимости (ФСО N 2)". // Справочно- правовая система «Консультант Плюс». – Последнее обновление 31.05.2021.
5. Приказ Минэкономразвития России от 17.11.2016 N 722 "Об утверждении Федерального стандарта оценки "Определение инвестиционной стоимости (ФСО N 13)". // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». – Последнее обновление 31.05.2021.
6. Приказ Минэкономразвития России от 1 июня 2015 г. № 326 «Об утверждении Федерального стандарта оценки «Оценка бизнеса (ФСО № 8)». // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». – Последнее обновление 31.05.2021.
7. Приказ Минэкономразвития России от 20.05.2015 N 297 "Об утверждении Федерального стандарта оценки "Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки (ФСО N 1)". // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». – Последнее обновление 31.05.2021.
Книги
8. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. / Р. Брейли, С. Майерс, - 7-е изд. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2008. – 1008 с.
9. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Д. Стоимость компаний. Оценка и управление. / Т. Коупленд, Т. Коллер, Д. Муррин [Пер. с англ., науч. ред. Н. Н. Барышникова] - 3-е изд. – М.: «Олимп-Бизнес», 2005. – 565 с.
10. Чеботараев Н.Ф. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) : Учебник для бакалавров / Н. Ф. Чеботараев. – 4-е изд., стер. – М.: торговая корпорация «Дашков и Кº», 2020.- 252 с. 32.
11. Щербаков В.А., Щербакова Н.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / В.А. Щербаков, Н.А. Щербакова. – М: Омега – Л, 2006 – 288 с. 33.
12. Экономический анализ: практикум: учеб. пособие / Л.М. Куприянова, Е. В. Никифорова, О.В. Шнайдер. – М.: ИНФРА – М, 2019 – 172 с
13. Царев, В.В. Оценка стоимости бизнеса. Теория и методология: учеб. пособие для студентов вузов по специальностям 080105 «Финансы и кредит» / В.В. Царев, А.А. Кантарович. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 575 с.
14. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов / Дамодаран А., - 5-е изд., перераб. и доп. - М.:Альпина Паблишер, 2016. - 1340 с.
15. Кудрявцев А. А. Введение в количественный риск-менеджмент: Учебник / Кудрявцев А.А., Радионов А.В. - СПб:СПбГУ, 2016. - 192 с.
16. Капустина Н. В. Развитие организации на основе риск-менеджмента: теория, методология и практика: Монография / Капустина Н.В. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 178 с.
17. Марк Скотт: Факторы стоимости. Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости / Пер. с англ – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005. - 432 с.
18. Джеймс Р. Хитчнер Три подхода к оценке стоимости бизнеса - Издательство: Маросейка, 2008 г. 304 стр.
19. Рош Джулиан. Стоимость компании. От желаемого к действительному/ Джулиан Рош; пер. с англ. Е.И. Недбальская; науч. ред. П. В. Лебедев. – Минск: Гревцов Паблишер, 2008.-352с.
20. Рутгайзер В.М. Оценка стоимости бизнеса. Учебное пособие. - Издательство: Маросейка, 2007 г.- 448 стр.
21. Литовченко, В. П. Финансовый анализ: учебное пособие / В. П. Литовченко. — 2-е изд. — Москва: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2018. — 214 с.
22. Крылов, С. И. Финансовый анализ: Учебное пособие / Крылов С.И., - 2-е изд., стер. - Москва: Флинта, Изд-во Урал. ун-та, 2017. - 160 с.
23. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Инвестиции 2010 г. –
1028 с.
24. Е. С. Стоянова Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник. – Изд-во
«Перспектива» 2010. -656 с.
25. Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования временных рядов: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003.-416 с
26. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса Учебник. Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. 2-е издание, перераб. и доп. М. 2008 г. 736 с.
27. Оценка бизнеса: Учебное пособие / Под ред. В. Е. Есипова, Г. А. Маховиковой. 3-е изд. — СПб.: Питер, 2010. — 512 с.
28. Косорукова И.В., Бакалов А. С. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) Учебное пособие Московская финансово-промышленная академия Москва 2011 – 128 с.
Монографии и статьи
29. Якупова Наиля Маликовна. Стратегическое управление стоимостью предприятия: Дис д-ра экон. наук: 08.00.05: Казань, 2004 419 c.
30. Магомедова З.И. Формирование и реализация системы контроллинга рисков на предприятии: дис … канд. экон. наук: 12.00.05 / Магомедова Зарема Ибрагимовна. – М., 2008. -193 с.
31. Кадочникова Е.И., Ерина Т. В., Зайнуллин Ш. Г. Альтернативные прогнозы кредиторской задолженности предприятия на основе методики Бокса-Дженкинса. Международный молодежный симпозиум по управлению, экономике и финансам: сб. Научн. Ст. - Казань, 2019 г. - с. 383-387
32. Косорукова И.В. Оценка стоимости: от теории к практике [Электронный ресурс] // «Киберленинка» научная электронная библиотека. 2009. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-stoimosti-ot-teorii-k-praktike (дата обращения: 15.05.2021).
33. Косорукова И.В. Рекомендации по использованию Федерального стандарта оценки «Оценка бизнеса (ФСО №8) [Электронный ресурс] // «Киберленинка» научная электронная библиотека. 2016. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rekomendatsii-po- ispolzovaniyu-federalnogo-standarta-otsenki-otsenka-biznesa-fso-8 (дата обращения: 21.05.2021).
34. Щербинин С.П. Бизнес как объект оценки [Электронный ресурс] //
«Киберленинка» научная электронная библиотека. 2012. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/biznes-kak-obekt-otsenki/viewer (дата обращения: 21.05.2021).
Электронные ресурсы
35. Федеральная служба
государственной статистики [Электронный ресурс] URL: https://rosstat.gov.ru/ , свободный.
– (Дата обращения: 28.04.2021).
36. Официальный сайт Центрального банка России [Электронный ресурс] URL:: https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/zcyc/ , свободный. – (Дата обращения: 13.05.2021).
37. [Электронный ресурс] URL: https://3dpro.info/site/reviews/russian-compound- feed-market-2020/ (Дата обращения: 18.04.2021).
38. Официальный сайт Оценщик.ру [Электронный ресурс] URL: http://www.ocenchik.ru/docs/467.html , свободный. – (Дата обращения: 13.04.2021).
39. Официальный сайт Акционерное общество "Набережночелнинский комбинат хлебопродуктов" [Электронный ресурс] URL: http://khp-chelny.ru/ , свободный. – (Дата обращения: 23.04.2021).
40. Официальный сайт Независимого рейтингового агентства FIRA [Электронный ресурс] URL: https://fira.ru/ , свободный. – (Дата обращения: 18.05.2021).
41. Официальный сайт Министерства экономического развития Российской Федерации [Электронный ресурс] URL: http://old.economy.gov.ru/minec/activity/sections/macro/prognoz/doc20130325_06 (дата обращения: 15.04.2021). – Текст: электронный.
42. Официальный сайт РосБизнесКонсалтинг [Электронный ресурс] URL: https://marketing.rbc.ru/articles/11284/ (дата обращения: 15.04.2021). – Текст: электронный.
Материалы, размещаемые в каталоге, с согласия автора, могут использоваться только в качестве дополнительного инструмента для решения имеющихся у вас задач,
сбора информации и источников, содержащих стороннее мнение по вопросу, его оценку, но не являются готовым решением.
Пользователь вправе по собственному усмотрению перерабатывать материалы, создавать производные произведения,
соглашаться или не соглашаться с выводами, предложенными автором, с его позицией.
| Тема: | Оценка стоимости предприятия (бизнеса) методом дисконтированных денежных потоков |
| Артикул: | 9104118 |
| Дата написания: | 30.06.2021 |
| Тип работы: | Дипломная работа |
| Предмет: | Оценка собственности |
| Оригинальность: | Антиплагиат.ВУЗ — 65% |
| Количество страниц: | 103 |
Скрин проверки АП.ВУЗ приложен на последней странице.
Файлы артикула: Оценка стоимости предприятия (бизнеса) методом дисконтированных денежных потоков по предмету оценка собственности
Пролистайте "Оценка стоимости предприятия (бизнеса) методом дисконтированных денежных потоков" и убедитесь в качестве
После покупки артикул автоматически будет удален с сайта до 25.06.2024
Посмотреть остальные страницы ▼
Честный антиплагиат!
Уникальность работы — 65% (оригинальный текст + цитирования, без учета списка литературы и приложений), приведена по системе Антиплагиат.ВУЗ на момент её написания и могла со временем снизиться. Мы понимаем, что это важно для вас, поэтому сразу после оплаты вы сможете бесплатно поднять её. При этом текст и форматирование в работе останутся прежними.
Гарантируем возврат денег!
Качество каждой готовой работы, представленной в каталоге, проверено и соответствует описанию. В случае обоснованных претензий мы гарантируем возврат денег в течение 24 часов.
ПРЕДЫДУЩАЯ РАБОТА
Налог на добычу полезных ископаемых и его совершенствование
СЛЕДУЮЩАЯ РАБОТА
Оценка стоимости предприятия (бизнеса) методом рынка капитала