Введение 3
1. Теоретические основы сделок слияния и поглощения (присоединения) в банковском секторе 8
1.1. Сущность банковских слияний и поглощений и их нормативно-правовые основы 8
1.2. Факторы активности и эффективности сделок слияния и присоединения (поглощения) в банковской сфере в современных условиях 16
1.3. Оценка и управление рисками в процессе реализации проектов слияния и поглощения 21
2. Анализ проведения сделок слияния и поглощения в банковском секторе на примере отечественного и зарубежных рынков 31
2.1. Анализ мирового рынка слияний и поглощений в банковской сфере 31
2.2. Анализ процессов слияний и поглощений в российском банковском бизнесе 39
3. Развитие сделок слияния и поглощения в банковском секторе в условиях современных трендов 51
3.1. Проблемы реорганизации коммерческих банков в форме слияния и поглощения 51
3.2. Перспективы реорганизации коммерческих банков в форме слияния и поглощения 58
Заключение 69
Список использованных источников 73
Приложения 81
Таким образом, целью данной работы является изучение сущности, рисков и мотивации сделок по слияниям и поглощениям в глобальной банковской отрасли и, в частности, в России. Объектами исследования выступили мировой и российский банковские сектора, а предметом исследования – непосредственно сделки по слияниям и поглощениям, проводимые банками. Для того, чтобы достигнуть поставленную цель, в ходе выполнения данной работы были выполнены следующие задачи:
- изучена отечественные и зарубежные источники теоретической информации по тематике слияний и поглощений;
- изучена нормативно-правовая база, регулирующая проведение слияний и поглощений в банковском секторе России;
- проведен анализ динамики проведения сделок M&A и деталей наиболее крупных транзакций на глобальном рынке;
- определены ключевые тренды, определяющие ландшафт на глобальном
рынке M&A в среднесрочной перспективе;
- рассмотрены наиболее частые проблемы проведения банковских слияний и поглощений.
Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты, касающиеся порядка и особенностей реорганизации коммерческих банков, международная статистика банковских слияний и поглощений, а также материалы исследований, публикуемых в тематических средствах печати.
Войти
в кабинет
в кабинет
Пролистайте материалы и убедитесь в качестве
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации: [принят Гос. Думой 21 октября 1994 г.: по состоянию на 22 июня 2017 г.] [Электронный ресурс]. – Сайт «Консультант Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/
2. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ [Электронный ресурс]. – Сайт
«Консультант Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/
3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 [Электронный ресурс]. – Сайт «Консультант Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/
4. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ [Электронный ресурс]. – Сайт «Консультант Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/
5. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ [Электронный ресурс]. – Сайт «Консультант Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/
6. О защите конкуренции: Федеральный закон от 26.07.2006 г. № 135-ФЗ [Электронный ресурс]. – Сайт «Консультант Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_61763/
7. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ [Электронный ресурс]. – Сайт «Гарант». – Режим доступа: http://ivo.garant.ru/#/document/10105712/paragraph/1155615:1
8. О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей: Федеральный закон от 08.08.2001 г. № 129-ФЗ [Электронный ресурс]. – Сайт «Гарант». – Режим доступа: http://ivo.garant.ru/#/document/12123875/paragraph/141:0
9. О порядке получения согласия Банка России на приобретение акций (долей) кредитной организации: Инструкция Банка России от 25.10.2013 г. № 146-И [Электронный ресурс]. – Сайт «Гарант». – Режим доступа: http://base.garant.ru/70567032/
10. О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения: Положение Банка России от 29.08.2012 г. № 386-П [Электронный ресурс]. – Сайт «Гарант». – Режим доступа: http://base.garant.ru/70241100/
11. Консолидация в банковском секторе: слияния и поглощения кредитных организаций в современной России [Электронный ресурс] // Методический журнал «Банковское кредитование». – 2006. – N 4. – Режим доступа: http://www.reglament.net/bank/credit/2006_4_article.htm.
12. Банк "Восточный" завершил присоединение Юниаструм банка [Электронный ресурс]. – Сайт информационного агентства Интерфакс. – Режим доступа: http://www.interfax.ru/business/546645
13. Бинбанк и «МДМ банк» завершили объединение [Электронный ресурс]. – Сайт газеты Ведомости. – Режим доступа: https://www.vedomosti.ru/finance/news/2016/11/18/666096-binbank
14. Восемь вопросов о санации [Электронный ресурс]. – Сайт газеты РБК.
– Режим доступа: https://www.rbc.ru/newspaper/2017/03/21/58cfd4a69a7947d5691a0310
15. Итоги работы банковского сектора в 2017 году и перспективы на будущее [Электронный ресурс]. – Сайт информационного агентства РИА. – Режим доступа: http://riarating.ru/banks/20171227/630079927.html
16. Рейтинги M&A [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании AKM. – Режим доступа: http://mergers.akm.ru/pages/rates
17. Рынок слияний и поглощений в России в 2017 г. [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании КПМГ. – Режим доступа: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/ru/pdf/2018/03/ru-ru-ma-survey-2017.pdf
18. Рынок слияний и поглощений в России в 2011 г. [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании КПМГ. – Режим доступа: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/ru/pdf/2012/ru-ru-russian-2011-ma- overview.pdf
19. От НОМОС-БАНКа к Банку «Финансовая Корпорация Открытие» [Электронный ресурс]. – Сайт газеты Бизнес-Онлайн. – Режим доступа: https://www.business-gazeta.ru/article/106369
20. Управление рисками [Электронный ресурс]. – Сайт интернет- библиотеки «Википедия». – Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A3%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0
%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5_%D1%80%D0%B8%D1%81%D0% BA%D0%B0%D0%BC%D0%B8
21. ЦБ докапитализировал группу "Открытие" на 456 млрд рублей [Электронный ресурс]. – Сайт информационного агентства ТАСС. – Режим доступа: http://tass.ru/ekonomika/5155151
22. Экспобанк начал интеграцию Япы Креди Банка [Электронный ресурс]. – Интернет-портал Банки.Ру. – Режим доступа: http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10218609
23. "Ъ" узнал о грядущей продаже Сбербанком Denizbank за $5,5 млрд [Электронный ресурс]. – Сайт информационного агентства Интерфакс. – Режим доступа: http://www.interfax.ru/business/605213
24. Ayadi R. Mergers and Acquisitions in European banking higher productivity or better synergy among business lines? / Ayadi R. // Journal of Productivity Analysis. - 2013. - N 2. - C. 165.
25. Beccalli E., Frantz P. The Determinants of Mergers and Acquisitions in Banking / Beccalli E., Frantz P. // Journal of Financial Services Research. – 2013. – N 3. – C. 265.
26. Bradley M., Desai A., Han Kim E. Synergistic gains from corporate acquisitions and their division between the stockholders of target and acquiring firms/ Bradley M., Desai A., Han Kim E. // Journal of Financial Economics. – 1988. – N 1.– C. 3.
27. Roll R. The Hubris Hypothesis of Corporate Takeovers / Roll R. // The Journal of Business. - 1986. - N 2. - C. 197.
28. Annual report for 2017 [Электронный ресурс]. – Сайт банка CIBC. – Режим доступа: http://annualreport.cibc.com/pdf/cibc-ar-17-en.pdf
29. «Basel IV» Big bang - or the endgame of Basel III. [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании PwC. – Режим доступа: https://www.pwc.com/sg/en/publications/assets/basel-iv-big-bang-or-endgame-of- basel-iii-201712.pdf
30. Barclays sells £2.2bn stake in African business [Электронный ресурс]. – Сайт банка Barclays. – Режим доступа: https://www.telegraph.co.uk/business/2017/05/31/barclays-sell-16bn-stake-african- business/
31. BNP Paribas Cardif takes full ownership of Cargeas Assicurazioni [Электронный ресурс]. – Сайт банка BNP Paribas. – Режим доступа: https://www.bnpparibascardif.com/en_US/-/bnp-paribas-cardif-acquiert-la-totalite- de-cargeas-assicurazioni
32. Build your M&A muscle. Why serial acquirers win at value creation [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании «AT&Kearney». – Режим доступа: https://www.atkearney.com/mergers-acquisitions/article?/a/build- your-m-a-muscle-why-serial-acquirers-win-at-value-creation
33. Continuing to Climb [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании KPMG. – Режим доступа: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/xx/pdf/2018/04/2018-banking-m-and-a- trends.pdf?_ga=2.252177152.884833373.1525774679-19972660.1510674965
34. Control premium study [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании RSM. – Режим доступа: https://www.rsm.global/australia/sites/default/files/media/Special%20Report/Control
%20Premium%20Study/2017/1704_control_premium_study_2017.pdf
35. Divide and Conquer. How successful M&A deals split the synergies. [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании «Boston Consulting Group». – Режим доступа: www.bcg.de/documents/file130658.pdf
36. Deals that create value [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании «McKinsey». – Режим доступа: https://www.mckinsey.com/client_service/corporate_finance/latest_thinking/mckinse y_on_finance/~/media/mckinsey/dotcom/client_service/corporate%20finance/mof/pd f%20issues/mof_issue_10_winter%2004.ashx
37. Fintech by the numbers [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании Deloitte. – Режим доступа: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/us/Documents/financial-services/us- dcfs-fintech-by-the-numbers.pdf
2. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ [Электронный ресурс]. – Сайт
«Консультант Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/
3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 [Электронный ресурс]. – Сайт «Консультант Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/
4. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ [Электронный ресурс]. – Сайт «Консультант Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/
5. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ [Электронный ресурс]. – Сайт «Консультант Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/
6. О защите конкуренции: Федеральный закон от 26.07.2006 г. № 135-ФЗ [Электронный ресурс]. – Сайт «Консультант Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_61763/
7. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ [Электронный ресурс]. – Сайт «Гарант». – Режим доступа: http://ivo.garant.ru/#/document/10105712/paragraph/1155615:1
8. О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей: Федеральный закон от 08.08.2001 г. № 129-ФЗ [Электронный ресурс]. – Сайт «Гарант». – Режим доступа: http://ivo.garant.ru/#/document/12123875/paragraph/141:0
9. О порядке получения согласия Банка России на приобретение акций (долей) кредитной организации: Инструкция Банка России от 25.10.2013 г. № 146-И [Электронный ресурс]. – Сайт «Гарант». – Режим доступа: http://base.garant.ru/70567032/
10. О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения: Положение Банка России от 29.08.2012 г. № 386-П [Электронный ресурс]. – Сайт «Гарант». – Режим доступа: http://base.garant.ru/70241100/
11. Консолидация в банковском секторе: слияния и поглощения кредитных организаций в современной России [Электронный ресурс] // Методический журнал «Банковское кредитование». – 2006. – N 4. – Режим доступа: http://www.reglament.net/bank/credit/2006_4_article.htm.
12. Банк "Восточный" завершил присоединение Юниаструм банка [Электронный ресурс]. – Сайт информационного агентства Интерфакс. – Режим доступа: http://www.interfax.ru/business/546645
13. Бинбанк и «МДМ банк» завершили объединение [Электронный ресурс]. – Сайт газеты Ведомости. – Режим доступа: https://www.vedomosti.ru/finance/news/2016/11/18/666096-binbank
14. Восемь вопросов о санации [Электронный ресурс]. – Сайт газеты РБК.
– Режим доступа: https://www.rbc.ru/newspaper/2017/03/21/58cfd4a69a7947d5691a0310
15. Итоги работы банковского сектора в 2017 году и перспективы на будущее [Электронный ресурс]. – Сайт информационного агентства РИА. – Режим доступа: http://riarating.ru/banks/20171227/630079927.html
16. Рейтинги M&A [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании AKM. – Режим доступа: http://mergers.akm.ru/pages/rates
17. Рынок слияний и поглощений в России в 2017 г. [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании КПМГ. – Режим доступа: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/ru/pdf/2018/03/ru-ru-ma-survey-2017.pdf
18. Рынок слияний и поглощений в России в 2011 г. [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании КПМГ. – Режим доступа: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/ru/pdf/2012/ru-ru-russian-2011-ma- overview.pdf
19. От НОМОС-БАНКа к Банку «Финансовая Корпорация Открытие» [Электронный ресурс]. – Сайт газеты Бизнес-Онлайн. – Режим доступа: https://www.business-gazeta.ru/article/106369
20. Управление рисками [Электронный ресурс]. – Сайт интернет- библиотеки «Википедия». – Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A3%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0
%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5_%D1%80%D0%B8%D1%81%D0% BA%D0%B0%D0%BC%D0%B8
21. ЦБ докапитализировал группу "Открытие" на 456 млрд рублей [Электронный ресурс]. – Сайт информационного агентства ТАСС. – Режим доступа: http://tass.ru/ekonomika/5155151
22. Экспобанк начал интеграцию Япы Креди Банка [Электронный ресурс]. – Интернет-портал Банки.Ру. – Режим доступа: http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10218609
23. "Ъ" узнал о грядущей продаже Сбербанком Denizbank за $5,5 млрд [Электронный ресурс]. – Сайт информационного агентства Интерфакс. – Режим доступа: http://www.interfax.ru/business/605213
24. Ayadi R. Mergers and Acquisitions in European banking higher productivity or better synergy among business lines? / Ayadi R. // Journal of Productivity Analysis. - 2013. - N 2. - C. 165.
25. Beccalli E., Frantz P. The Determinants of Mergers and Acquisitions in Banking / Beccalli E., Frantz P. // Journal of Financial Services Research. – 2013. – N 3. – C. 265.
26. Bradley M., Desai A., Han Kim E. Synergistic gains from corporate acquisitions and their division between the stockholders of target and acquiring firms/ Bradley M., Desai A., Han Kim E. // Journal of Financial Economics. – 1988. – N 1.– C. 3.
27. Roll R. The Hubris Hypothesis of Corporate Takeovers / Roll R. // The Journal of Business. - 1986. - N 2. - C. 197.
28. Annual report for 2017 [Электронный ресурс]. – Сайт банка CIBC. – Режим доступа: http://annualreport.cibc.com/pdf/cibc-ar-17-en.pdf
29. «Basel IV» Big bang - or the endgame of Basel III. [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании PwC. – Режим доступа: https://www.pwc.com/sg/en/publications/assets/basel-iv-big-bang-or-endgame-of- basel-iii-201712.pdf
30. Barclays sells £2.2bn stake in African business [Электронный ресурс]. – Сайт банка Barclays. – Режим доступа: https://www.telegraph.co.uk/business/2017/05/31/barclays-sell-16bn-stake-african- business/
31. BNP Paribas Cardif takes full ownership of Cargeas Assicurazioni [Электронный ресурс]. – Сайт банка BNP Paribas. – Режим доступа: https://www.bnpparibascardif.com/en_US/-/bnp-paribas-cardif-acquiert-la-totalite- de-cargeas-assicurazioni
32. Build your M&A muscle. Why serial acquirers win at value creation [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании «AT&Kearney». – Режим доступа: https://www.atkearney.com/mergers-acquisitions/article?/a/build- your-m-a-muscle-why-serial-acquirers-win-at-value-creation
33. Continuing to Climb [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании KPMG. – Режим доступа: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/xx/pdf/2018/04/2018-banking-m-and-a- trends.pdf?_ga=2.252177152.884833373.1525774679-19972660.1510674965
34. Control premium study [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании RSM. – Режим доступа: https://www.rsm.global/australia/sites/default/files/media/Special%20Report/Control
%20Premium%20Study/2017/1704_control_premium_study_2017.pdf
35. Divide and Conquer. How successful M&A deals split the synergies. [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании «Boston Consulting Group». – Режим доступа: www.bcg.de/documents/file130658.pdf
36. Deals that create value [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании «McKinsey». – Режим доступа: https://www.mckinsey.com/client_service/corporate_finance/latest_thinking/mckinse y_on_finance/~/media/mckinsey/dotcom/client_service/corporate%20finance/mof/pd f%20issues/mof_issue_10_winter%2004.ashx
37. Fintech by the numbers [Электронный ресурс]. – Сайт консалтинговой компании Deloitte. – Режим доступа: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/us/Documents/financial-services/us- dcfs-fintech-by-the-numbers.pdf
Материалы, размещаемые в каталоге, с согласия автора, могут использоваться только в качестве дополнительного инструмента для решения имеющихся у вас задач,
сбора информации и источников, содержащих стороннее мнение по вопросу, его оценку, но не являются готовым решением.
Пользователь вправе по собственному усмотрению перерабатывать материалы, создавать производные произведения,
соглашаться или не соглашаться с выводами, предложенными автором, с его позицией.
| Тема: | Слияния и поглощения в банковском секторе экономики |
| Артикул: | 9100757 |
| Дата написания: | 17.06.2019 |
| Тип работы: | Дипломная работа |
| Предмет: | Банки |
| Оригинальность: | Антиплагиат.ВУЗ — 78% |
| Количество страниц: | 89 |
Скрин проверки АП.ВУЗ приложен на последней странице.
Файлы артикула: Слияния и поглощения в банковском секторе экономики по предмету банки
Пролистайте "Слияния и поглощения в банковском секторе экономики" и убедитесь в качестве
После покупки артикул автоматически будет удален с сайта до 29.06.2024
Посмотреть остальные страницы ▼
Честный антиплагиат!
Уникальность работы — 78% (оригинальный текст + цитирования, без учета списка литературы и приложений), приведена по системе Антиплагиат.ВУЗ на момент её написания и могла со временем снизиться. Мы понимаем, что это важно для вас, поэтому сразу после оплаты вы сможете бесплатно поднять её. При этом текст и форматирование в работе останутся прежними.
Гарантируем возврат денег!
Качество каждой готовой работы, представленной в каталоге, проверено и соответствует описанию. В случае обоснованных претензий мы гарантируем возврат денег в течение 24 часов.
ПРЕДЫДУЩАЯ РАБОТА
Система оценки финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщика-юридического лица Россельхозбанк
СЛЕДУЮЩАЯ РАБОТА
Особенности таможенно-тарифного регулирования внешней торговли России